机械设备行业:继续推荐激光产业链及油服

本周核心观点
光纤激光器国产替代迅猛发展,价格快速下行,看好国产激光器企业及激光加工应用企业。在发达国家材料加工中激光加工渗透率45%左右,中国激光加工渗透率目前只有15-17%左右。国产中低功率光纤激光器在性能上已基本追平IPG等国外品牌,同时在高功率光纤激光器已批量销售,具备广阔的国产替代空间。高功率光纤激光器价格下行,将提升激光应用装备渗透率,利好下游激光加工装备企业。
美国地区原油管道运输能力限制,同时需求旺盛,油价将持续处于高位,继续推荐油服板块。美国面临原油管道运输能力的限制,造成产油地区较WTI油价有10-20美元的价差,影响当地原油开采经济性。同时,美国经济保持强劲,原油需求旺盛。我们判断,2020年前美国原油产量都将面临管道运输能力的限制,同时需求旺盛,判断中期内油价将持续处于高位,国内油服行业触底反转。

本周核心观点

   
核心推荐组合:杰瑞股份、三一重工、柳工、恒立液压、先导智能、精测电子、海油工程、弘亚数控、杰克股份。

   
光纤激光器国产替代迅猛发展,价格快速下行,看好国产激光器企业及激光加工应用企业。在发达国家材料加工中激光加工渗透率45%左右,中国激光加工渗透率目前只有15-17%左右。国产中低功率光纤激光器在性能上已基本追平IPG等国外品牌,同时在高功率光纤激光器已批量销售,具备广阔的国产替代空间。高功率光纤激光器价格下行,将提升激光应用装备渗透率,利好下游激光加工装备企业。

    本周重要新闻

   
美国地区原油管道运输能力限制,同时需求旺盛,油价将持续处于高位,继续推荐油服板块。美国面临原油管道运输能力的限制,造成产油地区较WTI油价有10-20美元的价差,影响当地原油开采经济性。同时,美国经济保持强劲,原油需求旺盛。我们判断,2020年前美国原油产量都将面临管道运输能力的限制,同时需求旺盛,判断中期内油价将持续处于高位,国内油服行业触底反转。

   
1、6月销售各类挖掘机械产品14188台,同比涨幅58.8%。点评:6月挖机销量仍保持高速增长,淡季不淡。判断下半年挖机需求仍旺盛。全年销量创历史新高确定性强,预计有望达21万台左右。

   
核心推荐组合:杰瑞股份、三一重工、柳工、恒立液压、先导智能、精测电子、海油工程、弘亚数控、杰克股份。

   
2、双积分交易平台上线,车企将迎来第一轮积分交易热潮。点评:在补贴退坡与双积分政策的压力下,主机厂与电池厂的战略合作已成必然。这股潮流正在席卷全球新能源汽车行业。

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